Un reciente informe sobre solvencia y comportamientos de pago entre empresas en Chile, titulado “Cómo está la cosa” y realizado con datos de CobranzaOnline, Duemint y Sheriff, ha revelado un panorama desafiante para las Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES). Según el estudio, las PYMES concentraron el 71% de las facturas vencidas registradas en 2024, aunque en términos de montos, representan solo el 40% de lo adeudado.
A pesar de esta alta concentración de morosidad en las PYMES, el informe también trae una noticia alentadora: las quiebras empresariales cayeron un 36% en Chile durante el último año. Sin embargo, un dato preocupante es que casi 9 de cada 10 empresas prefieren liquidarse antes que reorganizarse, y las microempresas son las más vulnerables, representando el 48% del total de las quiebras en 2024.
📉 Sectores Más Afectados por la Morosidad y Quiebras:
El informe detalla que los mismos sectores que concentran la mayor morosidad son también los más afectados por las quiebras:
- Comercio al por Mayor y al por Menor: Lidera la morosidad con un 28,3% de las facturas impagas y es el sector con mayor proporción de deuda y peor probabilidad de pago extrajudicial. También encabeza las liquidaciones forzosas y reorganizaciones (23,80%).
- Construcción: Es el segundo sector más afectado, representando el 12,1% de las facturas morosas y el 19,74% de las quiebras. Presenta dificultades de liquidez y una tasa de recuperación del 44%.
- Industria Manufacturera: Concentra el 8,6% de la deuda morosa y el 13,28% de las quiebras, destacando por una tasa de recuperación del 53%, una de las más altas entre los sectores analizados.
Belén Sanguinetti, socia fundadora de CobranzaOnline, enfatiza la importancia de la rapidez en las acciones de cobranza. En 2024, el 64% de las facturas morosas se recuperaron cuando la acción de cobro extrajudicial se ejecutó entre los primeros 30 y 90 días. Si el cobro se retrasa entre 90 y 180 días, la probabilidad de recupero cae al 26%, y tras 2 años, se reduce a solo 9%.
📊 Evolución de las Quiebras y Probabilidad de Cobro:
En los últimos cinco años, los casos de quiebra empresarial han mostrado ciclos de alza y baja, con un máximo en septiembre de 2020 (185 casos) y una tendencia a la baja consolidada en 2024, con una reducción del -34,8% en el crecimiento acumulado de casos a diciembre.
El estado de las facturas también revela cambios: si bien se redujo en un 3% el porcentaje de facturas cobradas después de su vencimiento en 2023, ha crecido el número de facturas en circulación que han vencido sin ser cobradas. La probabilidad de cobro disminuye drásticamente con el tiempo: a partir de los 30 días, se reduce un 28%, y después de los 90 días, es de solo el 15%. Se recomienda tomar acciones de cobranza más drásticas a partir de los 30 días de vencimiento.
📈 Morosidad por Tamaño e Industria:
- Por Tamaño: Las microempresas son las que mejor cumplen con el plazo de pago (47% de facturas pagadas antes de vencimiento), pero también las que tienen mayor cantidad de facturas vencidas sin abonar. Las grandes empresas son las que tienen mayor cantidad de facturas pagadas luego de su vencimiento.
- Por Industria: Actividades Financieras y de Seguros destacan por su alto cumplimiento (68% de facturas pagadas antes de vencimiento). Construcción muestra una situación compleja (53% de facturas pagadas fuera de plazo), y Actividades Artísticas, de Entretenimiento y Recreativas es el sector con mayor riesgo de impago (30% de documentos aún sin abonar).
Este informe subraya la necesidad de una gestión financiera proactiva y la importancia de la rapidez en la cobranza para la salud económica de las empresas, especialmente las PYMES, que son un pilar fundamental de la economía chilena.